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Ausgabe Februar 2008
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Finatem veräußert die MBB Liftsystems AG
an die österreichische börsennotierte Palfinger Gruppe
Unter Führung von Finatem, Frankfurt, wurde die von Finanz- und Privatinvestoren gehaltene MBB Liftsystems AG, Ganderkesee (MBB), Ende 2007 an die österreichische börsennotierte Palfinger Gruppe veräußert.
MBB ist einer der weltweit führenden Hersteller von hydraulischen Ladebordwänden (Hubladebühnen) für den LKW-Markt sowie hydraulischen Einstiegshilfen für den Personenverkehr. Im Geschäftsjahr 2007 erwirtschaftete MBB einen Gruppenjahresumsatz von € 65 Mio.
2001 beteiligte sich Finatem neben Natexis Industrie (heute iXen), Paris, als Minderheitsgesellschafter an MBB, um deren Mehrheitsgesellschafter und Vorstand im Rahmen ihrer internationalen Expansionsstrategie mit Wachstumskapital zu unterstützen. Zum Beteiligungszeitpunkt erwirtschaftete MBB einen Jahresumsatz von € 48 Mio.. Nach einem schwierigen Anlauf in den USA und einer fehlgeschlagenen Akquisition in Frankreich musste MBB in den Jahren 2001 bis 2004 hohe Verluste hinnehmen.
Der daraus resultierenden Schieflage begegneten die damaligen Minderheitsaktionäre Finatem und iXen, indem sie durch eine Kapitalerhöhung die Bilanzstruktur verbesserten, die Liquidität sicher stellten und damit Mehrheitsaktionäre wurden. Als Mehrheitsgesellschafter im Verbund mit iXen konnte Finatem aus den eigenen Reihen Fritz Wilhelm Krüger (Partner von Finatem) für den Vorstand der Unternehmensgruppe stellen. Klaus Bax, ebenfalls seit Gründung von Finatem Partner, übernahm den Vorsitz des Aufsichtsrats der MBB Liftsystems.
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Yves Roucaud
Geschäftsführer iXen |
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Obwohl die Schieflage hauptsächlich durch die Probleme in Frankreich ausgelöst wurden«, kommentiert Herr Yves Roucaud, Geschäftsführer von iXen, »fielen alle Managemententscheidungen der neu aufgestellten Führungsmannschaft ausschließlich in Deutschland. Aus Paris konnten und wollten wir keinen Einfluss auf Entscheidungen nehmen, die alleine die Organvertreter der MBB zu verantworten hatten. Daher war es für uns ein sehr glücklicher Umstand, Finatem als lokalen Co-Investor mit großer Erfahrung im deutschen Mittelstand zu haben, der schließlich den Turn-around initiierte.
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Unter der Führung des Alleinvorstandes, Herrn Krüger, wurden umfangreiche Maßnahmen zur Optimierung des Geschäftsmodells (Einkauf, Produktion, Logistik) und Ausbau des internationalen Geschäftes - insbesondere der Tochtergesellschaft in den USA - ergriffen, die zu einem starken Anstieg der Umsatz- und Ertragslage in allen Produktsparten und Vertriebsregionen führten.
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Fritz-Wilhelm Krüger
Alleinvorstand MBB |
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Ein französisches Produktionsunternehmen in der Normandie zu einer stark verkleinerten Vertriebsgesellschaft umzubauen, übertraf hinsichtlich Kosten und persönlichem Einsatz meine Erfahrungen der Restrukturierung deutscher Unternehmen bei Weitem«, kommentiert Herr Krüger zu den ersten Monaten seines Wirkens bei MBB. »Schließlich haben wir mit einem klaren Kurs die einmal getroffenen Entscheidungen durchgesetzt und den französischen Markt für MBB erhalten. Gleichzeitig mussten im gesamten Unternehmen neue Wege beschritten werden, was mit einem hervorragenden Team in Ganderkesee und der finanziellen Unterstützung der Gesellschafter Finatem und iXen gelang.
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Klaus Bax
Aufsichtsratsvorsitzender MBB
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Die strategischen Weichen konnten trotz schwieriger Marktbedingungen in den europäischen Kernmärkten von MBB gestellt werden«, kommentiert Herr Bax als Aufsichtsratsvorsitzender. »Daneben gelang es dem Management, mittels einer erneuten Kapitalerhöhung der neuen Mehrheitsaktionäre auch den US Markt mit hohen Wachstumsraten zu besetzen, bevor der schwache Dollar das US-amerikanische Geschäft aus Europa erschwerte.
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Der damit einhergehende deutlich verbesserte Marktanteil in Europa und Nordamerika zog in der Folge zahlreiche Interessenten, sowohl namhafte Industrieunternehmen als auch Finanzinvestoren, an.
Mit der in Salzburg/Österreich ansässigen Palfinger Gruppe konnte das Unternehmen nun einen starken strategischen Partner gewinnen, der aufgrund seiner internationalen Vertriebs- und Kundenstruktur der MBB Gruppe einen weiteren Zugang zu bisher nicht erschlossen Märkten und weiteres Wachstumspotential bietet.
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Christophe Hemmerle
Geschäftsführer Finatem |
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Die Entwicklung des Dollarkurses belastete das Wachstumspotential in Nordamerika stark«, kommentiert Christophe Hemmerle, Geschäftsführer von Finatem. »Um teure Lieferungen aus Europa zu vermeiden, standen wir vor der Entscheidung, Produktionsmöglichkeiten in Amerika oder Mexiko zu schaffen und damit nochmals erhebliche Investitionen finanzieren zu müssen. Das im Markt bestehende hohe Interesse potentieller Investoren führte neben einem attraktiven Kaufpreis für die Verkäufer zu einer weiteren hervorragenden Entwicklungsmöglichkeit für MBB: Palfinger, die bereits mit anderen hydraulischen Hebe-, Lade und Handlingsystemen wie mobile Krane in ähnlichen Kundensegmenten weltweit tätig sind, können dem Unternehmen sowohl auf der Absatz- als auch auf der Beschaffungsseite beste Unterstützung geben.
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Irmgard Schade
Prokuristin von Finatem |
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Im Verlauf der Verhandlungen mit den verschiedenen Investoren«, berichtet Irmgard Schade, Prokuristin von Finatem, »waren es die Gespräche mit Palfinger, die am meisten überzeugten. Sowohl der erweiterte MBB Führungskreis als auch wir waren von der klaren langfristigen Strategie der Palfinger Gruppe in diesem Segment überzeugt. Ganz besonders gefreut hat uns in diesem Zusammenhang auch die klare Aussage von Palfinger zum Standort Ganderkesee. Dieser soll in der Zukunft das Zentrum für die gesamte Hubladebühnen Aktivität der Gruppe darstellen. Eine 'win-win' Situation also, die die Entscheidung maßgeblich beeinflusste.
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Finatem – Die Gesellschaft und die Aktivitäten
Finatem wurde im Jahr 2000 gegründet und gehört zu den aktivsten unabhängigen Beteiligungsgesellschaften im mittelständischen Buy-Out Markt. Das Team besteht aus sechs Investment Professionals in Frankfurt. Diese werden von fünf Industrie Experten unterstützt, die über einen breiten Erfahrungsschatz beim Führen, Kaufen und Verkaufen von Unternehmen verfügen.
Finatem konzentriert sich auf traditionelle Branchen und Unternehmen, die ihren Tätigkeitsschwerpunkt im deutschsprachigen Raum haben. Es werden solche Unternehmen im Rahmen von Leverage Buy-Out Transaktionen mehrheitlich erworben, bei denen die Erfahrung der Partner erfolgreich eingebracht werden kann. Die angestrebten Transaktionsgrößen bewegen sich in einem Umsatz- und Unternehmenswertspektrum von 25 Mio. bis 125 Mio. EUR.
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www.finatem.de info@finatem.de
Finatem Fonds II Management GmbH & Co. KG
Freiherr-vom-Stein-Straße 7, 60323 Frankfurt am Main
Registergericht: Amtsgericht Frankfurt am Main, HRA 31142
Pers. haftende Gesellschafterin: Finatem Fonds II Management Verwaltungs GmbH
Freiherr-vom-Stein-Straße 7, 60323 Frankfurt am Main
Geschäftsführer: Christophe Hemmerle, Dr. Robert Hennigs
Registergericht: Amtsgericht Frankfurt am Main, HRB 57281
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